Несмотря на пожар на Центральной электростанции, вся необходимая инфраструктура для пуска электричества по улицам города уже была готова. Электроотдел спешно искал другие варианты электрификации Серпухова. В итоге выбор пал на электростанцию постоянного тока при Центральной больнице, которую и подключили к городской электросети.
В ночь на 1-е января 1921 года впервые по улицам Серпухова пошёл электрический ток.
На Электроотдел посыпались заявки на присоединение к электросети. На тот момент это было бесплатно. Но город испытывал серьёзные проблемы с электростанцией: мощности не хватало, она расходовала слишком много дров, а основным недостатком была потеря напряжения из-за питания постоянным током трёхфазных городских электросетей.
Осенью 1921-го по постановлению Моссовета электростанции и сети были переданы Электроотделу МСНХ, а уездные Электроотделы были упразднены. Сформировался штат обслуживающего персонала электросетей, и был введён тариф за энергию, покрывавший эксплуатационные расходы.
Зимой 1922 года нагрузка городских трансформаторных киосков приблизилась к предельно допустимой, а существующей мощности городу уже не хватало. Рассматривался вопрос о строительстве магистрали 110 кВ Кашира—Серпухов для подключения к Каширской ГРЭС, но на это требовалось ещё 5–6 лет.
Стало очевидно, что Серпухову нужна собственная городская электростанция, которая должна быть запущена не позднее зимы 1923 года. С учетом этих условий выбор пал на давно законсервированную Заборьевскую фабрику (территория нынешнего Серпуховского конденсаторного завода «КВАР»), где сохранилось неплохое силовое оборудование 1901-го года. Уже в апреле Моссовет выделил первую часть средств на строительство, и началась реализация проекта.
2 декабря 1923 года состоялось торжественное открытие электростанции, а с 20 декабря она начала снабжать город электроэнергией. Электростанция получила название «Свет Октября». Это событие положило начало масштабной электрификации города и всего Серпуховского уезда.
